本刊记者 崔晓萌

近期，平安银行、招商银行、中信银行等多家上市银行召开中期业绩会，“反内卷”成了绕不开的话题。

不计成本拼价格、抢客户，息差撑不住，资产质量也会亮红灯，银行不敢再这么“卷”下去了。

先看看行业家底。2025年上半年，42家上市银行营收超2.9万亿元、净利润破1.1万亿元，同比增长0.8%。

表面看业绩回暖，非息收入成了重要支撑，但实际上，净息差还在往下走——

中信银行下降0.14个百分点、招商银行下降0.1个百分点、中国银行较去年同期下降0.18个百分点……

山西一家城商行业务人员吐槽，这几年各家银行贷款定价比着降，存款利率抢着升，债券投资、中间业务收费也敢“赔本赚吆喝”，甚至有抛开风险定价原则的情况。他感慨，现在银行这碗饭真“不好吃”。

一名银行工作人员在清点钞票。新华社

南开大学金融发展研究院院长田利辉说，银行之所以“内卷”，核心是两方面原因：一是市场供需没对上，二是利率市场化改革在深化。

他分析，以前银行贷款规模每年能增长10%以上，现在只能维持个位数增长，银行想通过多放贷款来扩张的压力越来越大。但同时，能开拓的新市场越来越少，银行很难搞业务的差异化路线。结果，大家只能挤在已经成熟的老市场里抢客户，竞争自然激烈。

后果显而易见。

监管数据显示，2025年一季度商业银行平均净息差已收缩至1.43%，其中国有大型银行息差收窄至1.33%的行业低点。而商业银行净息差合理区间在1.8%（含）以上，意味着当前全行业普遍低于审慎管理要求。

值得关注的是，不少银行靠“低利率、长期限、松审批”挖客户，看似抢了业务，实则埋下信贷风险的雷。

对银行人来说，“内卷”的苦更加具体。不管是不是营销岗，储蓄存款、对公拓户、贵金属销售任务都压得人喘不过气。

“谁能想到现在我们整天为了完成考核，不惜踩违规红线。”一位银行业务员称，现在银行甚至让员工自己贴钱完成KPI。拿销售贵金属来说，产品基本上是工艺品，金属含量少且贵，他们银行的产品最后几乎都是员工自己内部消化。代销保险方面，返点层层盘剥，到员工手里的计价少得可怜。现在银行还有各种商户二维码任务，手续费很高，很多时候需要业务员自己贴手续费完成，有业务员为完成100万元揽储任务，自己贴了3000元的利息。

此外，找客户也难。地方银行小微贷款利率偏高，客户准入门槛高。“符合贷款条件的利率不合适，不在乎利率的不符合贷款条件”，成了三四线城市地方城商行存在的普遍现象。

如今，为推动银行系统“反内卷”，上海、广东、浙江等地金融监管局和银行业协会相继推出针对性举措，重点整治房贷返点、车贷返佣、变相贴息等市场乱象。

银行也积极响应：工商银行明确要“带头整治内卷”；平安银行广东分行已组织2000余名员工签署反内卷承诺书；广发银行等机构通过暂停高风险业务、优化绩效考核等方式遏制恶性竞争……

但银行“反内卷”不能停留在喊口号。

国研新经济研究院创始院长朱克力认为，银行业要跳出传统赛道“反内卷”，必须抓住新经济领域里的结构性机会，这需要城商行和国有大行根据自身定位，采取差异化的创新策略。

比如，城商行扎根地方、熟悉区域产业生态，可围绕细分场景发力。朱克力举例称，低空经济值得深耕，既可解农户融资难，又带动基础业务增长，更让城商行形成大型银行难复制的差异化竞争力。

国有大行反内卷可从首发经济突破。其资金实力强、科技突出，适合做新产品、新服务首发平台。如长三角试点中，针对生物医药企业创新药研发，推出全周期金融服务：研发阶段供阶段性贷款，临床阶段联合保险降风险，商业化阶段借跨境金融助出海。

无论是城商行还是国有大行，反内卷的核心都是从规模竞争转向价值创造。关键要摒弃“大而全”的思维，把考核指标从贷款规模转向客户生命周期价值，从单一利息收入转向综合金融服务收益。

当银行开始比拼谁更能理解产业痛点、谁更能整合生态资源时，“内卷”自然就破了局