文源 | 源媒汇

作者 | 谢春生

国产GPU的头部牌桌上，正在悄悄“加人”。

近来，据媒体报道，字节跳动正与天数智芯洽谈采购至少5万颗AI芯片，主要用于推理任务。本次洽谈涉及的芯片，主要为天数智芯智铠系列云端推理GPU，训练场景则使用天垓系列。

截图来源于媒体报道

消息一出，市场一片惊呼。毕竟，字节跳动可是国内AI算力的头号买家——2026年计划将资本开支上调超2000亿元。

不过，截至目前，字节跳动以及天数智芯方面暂未有所回应。

如果这笔买卖真能落地，天数智芯将成为继华为和寒武纪之后，字节跳动的第三大国产GPU供应商。

对于今年1月刚在港交所上市的天数智芯来说，这已不光是巨额订单的问题，更是获得了“大厂认证”。

但比订单更值得关注的，是这件事背后透出的信号——国产AI芯片正在从“政策采购、行业试点”，真正进入互联网大厂的应用场景，从备选方案转向刚需算力支撑。

01.

不买不行了

字节跳动不是没有选择。

美国目前已在受控条件下批准部分中国企业购买英伟达H200，但H20的“后门事件”，让中国买家在采购时面临额外的合规和安全审查压力。不把鸡蛋放在一个篮子里，已经是国内大厂的基本操作。

更重要的是，字节跳动的算力需求正在发生结构性变化。

QuestMobile数据显示，截至2026年3月，字节跳动旗下AI智能助手豆包的月活用户已达3.45亿。用户增长带来的压力不仅来自模型训练，更来自上线后的持续推理成本。而推理场景对芯片的诉求，无论在互联带宽、显存还是生态成熟度上，都比训练要宽松一档。国产芯片在推理侧已经达到了可用水平。

图片来源：QuestMobile

截至2026年3月，豆包大模型日均Token调用量突破120万亿，较上线初期增长千倍。按火山引擎定价及用户行为测算，每日算力消耗成本已达数千万元——这还不算智算中心与芯片采购等一次性投入。

尽管豆包2.0的推理效率提升43%，万Token成本仅为海外头部模型合规链路的38%，但面对3.45亿月活用户的免费使用，亏损缺口依然难填。

压力之下，字节跳动开启“豪赌”式加码。

据多家媒体援引《南华早报》消息称，2026年，字节AI基础设施资本开支预算上调约25%至2000亿元。此次上调主要受两大因素驱动：一是公司在人工智能领域投入持续增加，二则是内存芯片成本攀升。

更有消息称，字节跳动正考虑将2026年开支上限推至700亿美元。而在2025年，公司净利润同比缩水超70%。盈利与开支冰火两重天，张一鸣的算力豪赌，赌的或许是未来五年的身位。

字节跳动的算力供应链策略已经很清晰了：训练用华为昇腾、寒武纪高端训练卡，推理引入天数智芯智铠系列，三路并行。这种“训练、推理两条腿走路，国产、进口两手准备”的打法，正在成为互联网大厂的“标配”。

02.

壁仞们的“朋友圈”

不过，就在字节跳动准备购买国产芯片的消息刷屏时，另一家国产GPU厂商的动作更值得关注。

6月16日晚，智谱正式开源新一代旗舰模型GLM-5.2。第二天，壁仞科技和摩尔线程就相继宣布完成“Day-0”适配。壁仞科技壁砺166系列基于vLLM推理框架完成适配与调优，率先向开发者提供快速部署方案。消息公布后，壁仞科技当天股价上涨7.09%。

截图来源于相关公众号推文

“Day-0适配”，是理解国产GPU竞争格局的关键——它不是能用，而是模型发布当天就能跑。这意味着芯片厂商不仅要硬件做得好，软件栈、工具链、开发者生态都得跟得上。而壁仞科技在这件事上已经具备明显的先发优势。

腾讯混元Hy3 preview、阿里通义千问Qwen3.6、DeepSeek全系模型、MiniMax M3、智谱GLM全系列、月之暗面Kimi等20余款国内头部大模型，均完成壁仞科技芯片Day-0级同步适配。其中最值得一提的是DeepSeek，有消息称壁仞仅用数小时就完成了全系列适配，创下了国产芯片响应速度的纪录。

如果把这份适配名单和字节跳动的供应商名单放在一起看，一个清晰的信号浮现出来：壁仞科技已经可以和华为、寒武纪站到同一队列了。

华为是早就在主位上坐稳的那个，昇腾的生态厚度和万卡集群能力，至今仍是其他国产厂商难以企及的标杆；寒武纪入局商用市场较早，且已稳定向字节跳动供货，是大厂算力供应链的核心玩家；壁仞科技则凭国家级认证、资本青睐及大模型生态布局，拿到同等席位，成为新晋力量。

一切似乎都是顺理成章的事。

2026年5月，国家首次在安全可靠测评中设立AI芯片品类，9款国产芯片获评最高安全可靠等级I级，华为海思、阿里平头哥、壁仞科技、海光信息、天数智芯、沐曦股份、摩尔线程榜上有名。在国家级认证的坐标系里，壁仞科技已经可以和华为、阿里平头哥站在同一排。

资本市场的投票更直接：2026年1月2日壁仞科技在港交所挂牌上市，开盘即大涨82%，市值一度突破千亿港元，成为港股GPU第一股。

这个“朋友圈”的价值，在于它形成了一个正循环：模型越多在壁仞科技上跑，其软件栈就越成熟；软件栈越成熟，新模型适配就越快；适配越快，更多模型厂商就愿意选择壁仞。这就是生态的“飞轮效应”。

当然，壁仞科技不是一个人在战斗。整个国产GPU赛道，正在上演一场围绕大模型适配的军备竞赛。

前述已提及，华为昇腾的生态厚度同行难以企及。此番，智谱GLM-5.2在Day 0就完成了与昇腾的推理适配；寒武纪在DeepSeek-V4发布当天完成Day0适配，作为字节跳动现有的两家GPU供应商之一，其NeuWare软件栈的影响力持续扩大。

摩尔线程6月以来连续完成MiniMax M3和智谱GLM-5.2的当日适配，MTT S5000的响应速度已经不输任何对手。

燧原科技则在集群方向发力，联合腾讯云发布“燎原”智算集群3.0商用版，已适配DeepSeek、腾讯混元、智谱AI等主流大模型，完成数千卡万卡集群部署。

另外，值得一提的是，燧原科技6月15日刚刚过会，若顺利上市，“国产GPU四小龙”——摩尔线程、沐曦股份、壁仞科技、燧原科技，将首次在资本市场聚齐。

03.

终局拼什么？

如果只看单一新闻报道，容易觉得就是几家国家芯片厂商在抢订单、抢头条。但把线索串起来看，逻辑就完全不同了。

国产GPU的黄金窗口期已经打开，但窗口期不会永远敞开。英伟达下一代Rubin架构已在路上，一旦美国放松对华出口限制，国产芯片的“时间差”优势可能很快会消失。

大厂的行动已经说明了一切。字节跳动2026年AI基础设施投入超2000亿元，阿里单季度资本开支超380亿元，腾讯2026年下半年大规模导入国产算力，这些，让国产芯片从“备胎”变成“主力”。但这种系统性替代的前提是生态成熟，谁在“Day-0适配”上不掉队，谁才能拿到大厂采购的入场券。

如今，壁仞科技拿下20余款头部模型的当日适配，寒武纪稳居字节跳动供应商名单，生态的差距正在拉开，而后来者追赶的时间窗口正在收窄。

更要命的是算力成本。字节跳动净利润下滑超70%还在硬扛2000亿算力投入，说明整个行业已经到了必须压降成本的临界点。国产芯片在推理侧的优势不仅是安全自主，更是能够为大厂们省下大把大把的钞票。

譬如，天数智芯智铠系列定价只有英伟达同级别产品的六到七成，随着产能爬坡和良率提升，价格还有进一步下探的空间。

然而，成本优势之外，产能才是真正的命门。国产GPU普遍受制于先进制程产能瓶颈，中芯国际N+2工艺的排期，早已挤满了各家芯片厂商的订单。

政策红利算是打开了需求侧的空间，但供给侧的天花板决定了谁能真正吃到蛋糕。2026年5月，9款国产芯片获评国家最高安全可靠等级，信创需求井喷，但交付能力决定谁能兑现红利。

国产GPU的窗口期不会永远存在。生态、成本、产能，三道关卡已经横在所有玩家面前。时间有限，待到年底大厂万卡集群点亮，谁是填坑者、铺路者、陪跑者，出货量自会给出答案。

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