国家队重仓30余只机器人股，行业风口再起（附核心名单）

工厂里的机械臂精准抓取零件、小区里的配送机器人穿梭送件、医院的康复机器人辅助患者训练——如今机器人早已不是科幻电影里的元素，而是悄悄渗透到生产生活的方方面面。而在资本市场，这股“机器人热”更是热度飙升：2025年以来，社保基金、国有资本运营公司这些“国家队”资金密集出手，重仓了30多只机器人相关个股，再加上政策持续加码、行业数据一路飘红，机器人赛道俨然成为新一轮风口。不管是关注产业趋势的从业者，还是想把握投资机会的普通人，这篇干货都能帮你摸清门道。

政策托底：2025年目标落地，产业迎来“政策+市场”双驱动

机器人行业的火爆，离不开国家层面的“真金白银”支持。虽然《人形机器人创新发展指导意见》早在2023年就由工信部印发，但2025年作为关键目标年，各项政策落地成效显著，成为行业增长的“强心针”。

根据指导意见设定的目标，2025年我国要初步建立人形机器人创新体系，核心部组件安全供给，整机产品达到国际先进水平并实现批量生产，培育2-3家全球影响力生态型企业和一批专精特新中小企业 。而从实际进展来看，这些目标正在逐步兑现：中国机械工业联合会2025年11月披露，前三季度机器人行业营收同比增长29.5%，工业机器人产量59.5万台、服务机器人产量1350万套，双双超过2024年全年产量 ；出口额更是达到12.4亿美元，直接超越2024年全年的11.5亿美元，同比增长56% 。

地方层面也同步发力，北京、深圳、苏州等地纷纷出台配套补贴政策，对机器人核心零部件研发、场景应用示范给予资金支持，比如北京经开区对机器人企业的研发投入最高给予5000万元补助，直接带动了当地灵足时代、锐洁机器人等企业的快速发展 。政策+市场的双重驱动，让机器人产业进入了规模化发展的快车道。

国家队出手：国资渗透率超30%，这些机构成“押注”主力

“国家队”向来是市场的“聪明钱”，它们的布局方向往往代表着行业的长期潜力。2025年机器人赛道的资本热潮中，国资的身影随处可见，成为推动行业发展的重要力量。

根据IT桔子2025年10月发布的统计数据，前三季度国内机器人行业新增融资事件610笔，同比翻倍，融资总额达500亿元，是去年同期的2.5倍 。其中，地方国资直接参与的投资事件有190笔，占比高达31.15%，也就是说每3笔投资里就有1笔来自国资，渗透率相当高 。在活跃的投资机构TOP20中，5家是国资背景，北京国有资本运营管理有限公司出手19次，深创投出手11次，成为布局最密集的“国家队”代表 。

行业成绩单：产量、营收、出口三开花，全球第一地位稳固

国家队重仓的背后，是机器人行业实打实的业绩增长。2025年前三季度，行业多项核心数据创下新高，展现出强劲的发展势头，所有数据均来自官方权威机构发布，可直接检索核实。

- 产量创新高：中国机械工业联合会2025年11月3日披露，前三季度工业机器人产量59.5万台、服务机器人产量1350万套，均已超过2024年全年产量，其中工业机器人同比增长超40%，服务机器人同比增长52% 。

- 营收稳增长：工信部装备工业发展中心2025年12月1日数据显示，前三季度机器人行业营收同比增长29.5%，“十四五”期间行业营收已实现翻番，2024年达到2378.9亿元 。

- 出口超预期：2025年前三季度行业出口额达12.4亿美元，不仅超过2024年全年的11.5亿美元，还实现了56%的同比增长，自主品牌在全球市场的竞争力持续提升 。

- 全球地位领先：国际机器人联合会2025年9月25日发布的报告显示，2024年中国在役工业机器人存量达202.7万台，居全球首位，占全球总存量的43.5%；2024年新安装量29.5万台，占全球一半以上 。

核心名单：4大细分赛道龙头，国家队重点布局

机器人产业链涵盖整机、核心零部件、软件系统等多个环节，国家队的布局重点集中在技术壁垒高、市场空间大的细分赛道，以下4家核心企业均有权威数据支撑，是行业的“压舱石”：

作为机器人行业的标杆企业，公司在工业机器人、移动机器人领域技术领先，2025年4月披露的2024年年报显示，共有147家机构投资者持有其股份，合计持股占总股本的34.40%，前十大机构包括沈阳市科技创新服务中心等国资背景机构，长期看好其发展 。公司焊接机器人单个焊点最快仅需2.2秒，技术达到国际先进水平，产品覆盖汽车、电子等多个行业 。

2. 汇川技术：核心零部件“肌肉”，市占率反超外资

伺服电机是机器人的“肌肉”，直接决定运动精度，汇川技术在国内伺服系统市场的占有率已超过国外品牌，成为核心零部件自主化的代表 。公司依托智能产线实现产品高精度、高可靠性生产，为工业机器人整机企业提供关键配套，2025年前三季度相关业务营收同比增长超30%，是国家队重点扶持的零部件龙头。

3. 绿的谐波：“关节”之王，国产替代主力军

谐波减速器是机器人的“关节”，加工精度要求达微米级，曾长期依赖进口。如今绿的谐波的产品在额定转矩、重复定位精度等关键参数上接近国际领先水平，国产谐波减速器国内市场份额已超40%，成功实现进口替代 。公司作为专精特新中小企业，获得地方国资多次投资，是产业链不可或缺的核心环节。

4. 埃斯顿：重载机器人突围，打破进口垄断

重载机器人曾是国产设备的短板，市占率一度不足3%。埃斯顿2024年推出的700公斤级工业机器人获上百台订单，2025年再推出1000公斤级产品，成功打破进口垄断 。公司产品在汽车制造、物流等重载场景广泛应用，前三季度营收同比增长超25%，受到国资背景的产业基金重点关注。

投资提醒：3个风险点，跟风需理性

虽然机器人行业风口正劲，但投资从来不是“闭眼入”，这3个风险点一定要警惕：

1. 技术迭代风险：机器人行业技术更新快，核心零部件如减速器、伺服系统的技术突破可能导致行业格局变化，中小企业若跟不上迭代速度可能被淘汰。

2. 竞争加剧风险：赛道火热吸引大量企业涌入，尤其是整机领域，可能出现产能过剩、价格战等情况，挤压企业利润空间。

3. 短期波动风险：国家队持仓偏向长期布局，股价短期可能受市场情绪、宏观经济影响出现波动，普通投资者需结合自身风险承受能力理性决策，切勿盲目跟风。

机器人行业的崛起，既是技术进步的必然，也是政策支持、资本加持的结果。随着人形机器人批量生产、服务机器人普及，行业未来增长空间广阔。国家队的重仓布局，更印证了赛道的长期价值，但投资终究要回归企业基本面，关注技术实力和业绩兑现能力才是关键。