来源：国海金贝壳

11月18日，工业和信息化部印发《高标准数字园区建设指南》，目标到2027年，建成200个左右高标准数字园区。文件还提出健全数字化基础设施，升级网络基础设施，推动 5G -A、万兆光网等网络基础设施建设和演进升级，推进标识解析体系广泛应用，打造高速泛在、敏捷可靠的网络通道。优化算力基础设施，科学合理统筹通算、智算、超算等多元算力应用，提高算力资源利用效率。

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中信建投表示，近期，算力板块波动加大。复盘2023年以来的算力板块，三季报后调整比较常见，考虑到AI带动的算力需求依然非常旺盛，调整是机会。目前，世界正处于AI产业革命中，类比工业革命，影响深远，不能简单对比近几年的 云计算 、 新能源 等，需要以更长期的视角、更高的视野去观察。

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据证券时报·数据宝统计，今年以来， 算力概念 股平均上涨48.11%， 仕佳光子 、 中际旭创 、 新易盛 、 开普云 等19股的股价涨幅居前，均超过100%。

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仕佳光子年内股价累计上涨387.68%，公司近日表示，400G、800G用光芯片和器件已在国内外主流光模块厂商实现规模化应用，成为当前营收的核心贡献板块。随着AI算力需求驱动数据中心建设加速，高带宽产品的市场需求将持续释放，为公司业绩增长提供长期支撑。

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今年三季报显示，17只算力概念股获得QFII重仓，其中 初灵信息 、 万隆光电 、 剑桥科技 、 高澜股份 等7股三季度末的QFII持股比例居前，均超1%。

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获得QFII重仓的概念股中，剑桥科技、 三旺通信 、初灵信息、 广电运通 11月以来获得机构调研。剑桥科技累计获得70家机构调研，公司表示，1.6T光模块产品测试数据与行业头部企业水平基本相当，目前部分产品已进入小批量供货阶段，预计至2026年一季度可实现大量发货。

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三旺通信月内获得38家机构调研，公司表示，今年上半年，公司发布了电力 交换机 、机架式交换机等多个全国产化工业通信设备，针对石化行业DCS/SCADA系统，基于国产芯片技术，重构通信协议栈与驱动层，实现从芯片、电子元器件到 操作系统 全链路兼容。

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初灵信息获得15家机构调研，公司表示，依托SEN企业网络智能体的AI运维能力，实现全网可视、故障毫秒级自愈与预测性维护，搭配轻量化DPI深度防护与数据解析；同时提供万兆带宽与边缘算力部署，适配未来AI智算需求，既解决当前运维与业务难题，又为长期数智化升级预留空间。

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获得QFII重仓的概念股中， 太辰光 、 豪威集团 、 数据港 、广电运通均获得超5家机构评级，且机构一致预测2025年全年净利润有望增长，预测增幅分别为64.92%、33.5%、29.32%和6.46%。