American soya farmers are miserable. Brazil’s are ebullient

唐纳德·特朗普的贸易战，让巴西坐稳了大豆超级大国的位置

在巴西戈亚斯州奥里藏达的一座农场里，工人们正忙着收割大豆

摄影：盖蒂图片社

常言道，贸易战没有赢家。但若论输家，美国大豆种植户无疑是损失最惨重的群体之一。自今年5月以来，美国大豆的最大买家中国，为报复唐纳德·特朗普施加的关税，一粒美国大豆都未曾采购。这场争端让伊利诺伊州的种植户苦不堪言，特朗普政府已计划推出一项100亿美元的农业救济方案。与此同时，中国山东省的大豆压榨企业也面临成本上涨压力。然而，在这场风波中，有一个最大的赢家——巴西大豆生产商。美国豆农与中国客户之间的裂痕，让巴西得以巩固其全球大豆超级大国的地位。

巴西借特朗普引发的贸易冲突获利，这并非首次。特朗普在第一任期内对中国加征关税时，类似的情况就曾上演。当时，在庞大的中国大豆市场中，巴西大豆的占比从2017年的约50%飙升至2018年的75%。

意外之喜

此后大豆价格一度下跌，但在俄罗斯入侵乌克兰之后，价格又迅速回升，接近历史高点。巴西农户疯狂收购土地、扩大大豆种植规模，2023年对亚洲和欧洲的大豆出口量突破1亿吨，创下历史纪录。荷兰合作银行（一家专注于农业融资的银行）的玛塞拉·马里尼表示，此前的投资热潮导致了“一定程度的后遗症”。

而特朗普发起的第二次贸易战，恰好成为了治愈这一后遗症的良方。中国对美国大豆实施的禁令，让南美洲大豆市场变成了卖方市场。本可能因丰收而出现的大豆过剩，如今却成了库存储备。2025年，巴西大豆出口量有望达到1.1亿吨。巴西政府数据显示，这一出口量足以完全抵消特朗普对巴西牛肉、咖啡等商品加征50%关税所导致的出口损失。

图表来源：《经济学人》

不过，巴西的好运或许将在10月底终结——届时将在韩国亚太经合组织（APEC）峰会期间举行会晤。特朗普已承诺，“大豆将是会谈的重要议题”。即便中国解除对美国大豆的禁令，美国向中国出口大豆的企业可能仍需缴纳高额关税：目前美国大豆的关税税率为23%，而巴西大豆仅为3%。但美国大豆价格正大幅下跌，即便叠加更高关税，其价格也将很快具备与南美大豆竞争的能力。若中美达成协议，哪怕只是部分降低中国对美大豆关税，都将削弱巴西的优势——至少在美国大豆价格再次上涨之前会是如此。

面对这一潜在风险，巴西农户似乎不为所动。他们本可以通过预售更多秋季收获的大豆来对冲价格下跌风险，但大多数人选择按兵不动，这表明他们对市场充满信心。巴西大豆的种植周期也为其带来了优势：目前美国的粮仓已堆满粮食（尤其是在大豆收获季之后，玉米又迎来创纪录丰收）；而巴西眼下正在种植的大豆，要到明年1月才会收割，届时美国当前季的大豆库存早已消耗殆尽。

从长远来看，巴西大豆产业的繁荣前景十分明朗。经历两次“贸易战冲击”后，美国豆农与中国买家或许都会寻求降低彼此的依赖度。美国供应商正像2018年那样，在西非和东南亚寻找其他买家。但即便如此，要替代中国市场的需求仍是一项巨大挑战。这也是美国大豆种植面积自2017年以来减少8%、降至3400万公顷（8800万英亩）的部分原因——不少农户已转而种植玉米和高粱。

巴西大豆贸易游说团体“巴西植物油行业协会”（Abiove）的丹尼尔·弗尔兰·阿马拉尔表示，特朗普引发的冲击并非巴西大豆崛起的唯一原因。巴西大豆的蛋白质含量高于美国大豆，农业生产效率也更高；其种植面积达4900万公顷，远超美国。此外，与美国中西部不同，巴西内陆地区还有广阔的土地可供进一步扩大种植规模。而且，巴西生物燃料产业对大豆油需求巨大，单是国内市场对大豆的需求就十分旺盛。

目前，美国仅存的优势在于其先进的港口与铁路基础设施。但巴西正在推进的基础设施建设热潮，最终可能会让美国连这一优势也不复存在。