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（来源：金融小博士）

Sora 2：是OpenAI于2025年9月30日推出的新一代视频生成模型 。它在模拟物体、人物与环境之间的物理互动方面更加智能和真实，能处理如奥运会体操和滑水后空翻等复杂动作 。同时，Sora 2具备更好的可操控性，可在一次生成中讲述更长、更连贯的故事，还能原生支持音视频同步输出，其“客串”功能可将特定人物、宠物或物体植入到虚拟场景中 。

催化事件：10月1日凌晨，OpenAI的官宣彻底点燃了人工智能行业的热情。新一代视频生成模型Sora 2.0与同名社交应用同步登场，不仅以物理准确性、多镜头连贯性和音画同步的技术突破，被定义为“视频领域的ChatGPT时刻”

OpenAI的Sora2.0一出现，整个科技圈都坐不住了。视频生成质量实现质的飞跃，短短两天冲上多国应用榜单前列。这不仅是技术突破，更是AI应用从文字迈向动态视觉的关键转折。A股市场中，一批真正具备技术实力和应用场景的公司正在迎来价值重估。

Sora 2引爆视频生成革命：8大核心标的深度解析，AI应用新风口的投资主线

2025年10月1日，OpenAI正式发布新一代视频生成模型Sora 2.0，同步推出同名社交应用。这款被称为“视频领域ChatGPT时刻”的技术突破，凭借物理互动模拟、多镜头连贯叙事、音画同步输出及“客串”功能四大核心优势，仅两天便冲上多国应用榜单前列。其意义远不止技术迭代——Sora 2正在重构视频内容生产的底层逻辑，推动AI从文字交互向动态视觉场景加速跃迁。

对于A股市场而言，Sora 2的落地将催生两条核心投资主线：技术适配层（优化视频生成效果的工具与算法）、算力支撑层（承载模型训练与推理的底层算力）、场景应用层（将AI视频能力落地的内容生产与营销领域）。本文将围绕这三大主线，梳理8家最核心的概念股，拆解其技术壁垒与商业化潜力。

一、投资逻辑：Sora 2如何重塑产业链？

Sora 2的技术突破（物理准确性、长视频连贯性、音画同步）大幅降低了高质量视频生成的门槛，但若要实现规模化商用，仍需三大环节协同：

1. 技术适配：需解决Sora输出格式与实际应用场景的兼容问题（如清晰度、交互性）；

2. 算力支撑：视频生成对算力需求呈指数级增长，训练与推理环节需要高性能芯片与服务器；

3. 场景落地：从营销、影视到短剧，AI视频能力需与具体行业需求结合，创造增量价值。

基于此，我们筛选出8家在技术适配、算力基建、场景应用中最具竞争力的企业。

二、核心标的深度解析

（一）技术适配层：让Sora 2“更好用”

1. 当虹科技（688039）

核心定位：AI视频增强与格式适配的“技术桥梁”。

Sora 2关联：公司自主研发的AI视频增强算法可精准适配Sora输出格式，将生成视频清晰度从1080P无损升级至4K，并已与微软Azure达成合作，为其提供Sora视频优化服务。

核心优势：

• 技术壁垒深厚：拥有自研AIGC工具集，可实现静态照片生成三维体积视频（行业稀缺），及高达800倍的视觉无损压缩技术，解决了AI视频“大尺寸低画质”的痛点；

• 客户资源优质：与微软Azure的合作验证了技术可靠性，未来有望切入更多国际大模型厂商的适配服务链。

2. 万兴科技（300624）

核心定位：AI视频生成的“C端入口级玩家”。

Sora 2关联：旗下天幕2.0已实现1080P电影级视频一键生成，支持音画同步数字人训练，率先规模化商用。

核心优势：

• 用户基础强大：视频剪辑软件万兴喵影全球用户超15亿，C端渗透率领先，可直接将Sora类技术转化为用户付费功能（如模板库、特效插件）；

• 场景落地迅速：天幕2.0已在自媒体、教育等领域验证商业化，未来或与Sora 2深度联动，降低专业视频创作门槛。

3. 因赛集团（300781）

核心定位：营销场景的“AI视频定制商”。

Sora 2关联：旗下InsightGPT正开发文生视频功能，已能生成20秒以上视频，可与Sora 2结合为品牌定制虚拟形象视频。

核心优势：

• 营销基因深厚：服务宝洁、联合利华等行业龙头，深谙品牌营销需求，能将AI视频与用户画像、传播策略精准匹配；

• 技术转化高效：从文本到视频的生成链路已跑通，未来或成为品牌方“AI营销标配工具”。

（二）算力支撑层：Sora 2的“动力引擎”

4. 海光信息（688041）

核心定位：国产AI算力芯片的“自主先锋”。

Sora 2关联：其AI芯片可支撑视频生成模型的训练与推理环节，受益于Sora 2带动的算力需求爆发。

核心优势：

• 技术自主可控：国产GPU领域技术领先，打破了海外芯片垄断，符合政策导向；

• 需求弹性大：视频生成模型参数规模远超文本模型，算力消耗呈指数级增长，公司芯片在训练端与推理端的适配性强。

5. 中科曙光（603019）

核心定位：超算与AI算力的“基建龙头”。

Sora 2关联：AI服务器单机算力达1EFLOPS，国内超算中心市占率领先，可承接Sora类模型的训练与推理任务。

核心优势：

• 算力基建全面：从服务器硬件到超算中心运营，覆盖“算力生产-部署-服务”全链条；

• 客户资源优质：服务政府、科研机构及互联网大厂，具备承接大规模AI算力需求的经验。

6. 浪潮信息（000977）

核心定位：AI服务器的“全球主流玩家”。

Sora 2关联：聚焦AI大模型算力基础设施，为Sora 2相关技术的大规模训练、应用搭建硬件框架。

核心优势：

• 市场份额领先：国内AI服务器市占率第一，是百度、阿里等巨头的核心供应商；

• 技术迭代迅速：与英伟达等国际厂商深度合作，同时布局国产算力适配，兼顾性能与自主性。

（三）场景应用层：AI视频的“价值变现终点”

7. 华策影视（300133）

核心定位：影视内容生产的“AI提效者”。

Sora 2关联：探索Sora在短剧、虚拟现实等领域的应用，提升内容生产效率与创新能力。

核心优势：

• 内容储备深厚：拥有海量影视版权资源，AI生成的视频可直接接入现有发行体系；

• 行业地位稳固：作为影视制作龙头，对内容需求理解深刻，能精准定位Sora的视频优化方向（如虚拟场景、特效制作）。

8. 中文在线（300364）

核心定位：IP与短剧的“AI融合先锋”。

Sora 2关联：借助Sora提升内容生产效率，丰富IP改编的短剧、动画形态。

核心优势：

• IP储备丰富：拥有超500万种数字内容资源，覆盖网文、动漫等多领域，AI视频可加速IP商业化（如短剧、虚拟偶像）；

• 变现路径清晰：与抖音合作的小说短剧已实现200万分成，验证了“IP+短剧”的商业化能力，Sora将降低内容制作成本，提升利润空间。

三、风险提示

1. 技术迭代风险：Sora后续版本可能快速升级，相关企业需持续投入研发以保持适配性；

2. 商业化进度不及预期：AI视频生成的实际需求释放可能慢于市场预期；

3. 算力竞争加剧：芯片与服务器领域技术壁垒高，需关注企业研发投入与客户拓展情况。

结语

Sora 2的出现，标志着AI视频生成从“可用”迈向“好用”，其引发的不仅是技术变革，更是内容生产范式的重构。上述8家企业分别卡位技术适配、算力支撑、场景应用三大核心环节，具备技术壁垒、客户资源或商业化潜力，值得投资者重点跟踪。短期关注技术合作进展与订单落地，长期则需观察AI视频对各行业内容生产效率的实际提升效果。（注：股市有风险，投资需谨慎，本文仅为逻辑分析，不构成投资建议。）

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