人形机器人领域正掀起新一轮订单热潮，头部企业与二线厂商接连斩获大额合同，行业商业化进程显著提速。6月，宇树科技与智元机器人组成的联合体成功中标中国移动1.24亿元代工项目，刷新国内单笔订单纪录；7月，优必选先后签下近亿元设备采购合同及2.5亿元全球最高金额人形机器人订单；9月，星尘智能与仙工智能达成千台级合作协议。这些订单集中落地，标志着人形机器人从概念展示迈向批量应用的新阶段。

在整机厂商风光背后，上游零部件供应商成为首批受益者。作为人形机器人关节核心部件的丝杠，其价值量占比达19%，以特斯拉Optimus为例，单台需配置14个丝杠，成本高达1.4万至2.8万元。但该领域长期被Rollvis、GSA等国际厂商垄断，国内市场国产化率不足30%，技术替代需求迫切。

北特科技凭借汽车零部件领域的技术积淀，成为跨界破局者。公司深耕转向器齿条、减振器活塞杆生产20余年，相关工艺与丝杠制造高度重合，包括精密加工、热处理等关键环节。其自主研发的磨齿、铣齿技术达到国际先进水平，2022年转向器齿条国内市占率达50%，减振器活塞杆市占率超45%，为丝杠业务提供了坚实的技术支撑。

研发端持续加码成为重要推力。公司研发费用从2020年的6000万元增至2024年的1亿元，2025年上半年投入达5000万元，远超同行贝斯特的3000万元。依托技术积累，已开发出行星滚柱丝杠、滚珠丝杠等系列产品，并与客户展开联合研发。

产能建设同步提速。2024年10月，公司宣布投资18.5亿元建设行星滚柱丝杠研发基地，主体工程已进入施工阶段；2025年6月追加3.49亿元布局泰国生产基地，规划年产80万套丝杠，旨在构建全球供应链体系。这种"国内+海外"双线布局，既满足国内市场需求，又为拓展国际客户铺路。

传统业务持续造血为转型提供保障。底盘零部件作为核心业务，2025年上半年贡献营收7.14亿元，占比64.16%，与比亚迪、采埃孚等头部车企建立稳定合作；铝合金轻量化业务收入达0.92亿元，随着盐城基地锻造线投产，毛利率有望提升至行业领先水平；压缩机业务通过技术迭代，第四代电动压缩机已量产，新能源车型配套比例持续提高。

财务数据印证转型成效。2024年公司营收突破20亿元，净利润同比增长40.4%；2025年一季度净利润环比增长113.63%，二季度保持38.51%增速。这种业绩韧性，既源于传统业务的稳定输出，也得益于新兴业务的快速成长。